Wettbewerbsfähigkeit italienischer Gießereien: Investitionen, Herausforderungen und Zukunftsperspektiven

Die Analyse der statischen und dynamischen Wettbewerbsposition der italienischen Gießereiindustrie im Vergleich zu verwandten Fertigungsbranchen ermöglicht ein besseres Verständnis dafür, wie Gießereien auf die tiefgreifenden Veränderungen in den globalen Wirtschafts- und Industrielieferketten reagieren.

Gießereien liegen hinsichtlich ihrer Wertschöpfungsquote (VA%) im Bereich des italienischen Fertigungssektors, ihr EBITDA (Bruttobetriebsmarge) ist nur geringfügig niedriger. Allerdings wächst ihre Wertschöpfungsquote langsamer, was auf eine stabilere Wertstruktur hindeutet. Gleichzeitig weisen sie ein stärkeres Wachstum der Betriebsmargen auf, was auf eine gute Kostenkontrolle und hohe operative Effizienz der Gießereien im Untersuchungszeitraum (2008–2022) schließen lässt.

Positionierung im Verhältnis zu verwandten Sektoren

Der Vergleich mit ähnlichen vorgelagerten Sektoren (Metallurgie und Stahl) fällt besonders positiv aus. Gießereien weisen eine deutlich höhere Wertschöpfungsquote auf (24,3 % gegenüber 16,1 % in der Metallurgie und 17,0 % in der Stahlindustrie). Trotz eines mittleren EBITDA verzeichneten sie ein schnelleres EBITDA-Wachstum (+4,34 % CAGR), was auf eine raschere Verbesserung der Rentabilität im Gießereisektor hindeutet, obwohl das Ausgangsniveau niedriger war. Dies lässt vermuten, dass sich Gießereien hinsichtlich Effizienz und wirtschaftlicher Positionierung von den Kernbranchen der Metallurgie abheben.

Im Vergleich zu den Hauptkundenbranchen (Transport, Haushaltsgeräte, Maschinenbau) nehmen Gießereien eine Zwischenstellung ein. Sie sind hinsichtlich der Wertschöpfung und des EBITDA effizienter als die Haushaltsgeräte- und Transportbranche, schneiden jedoch im Vergleich zu anderen Transportbranchen (Luft- und Raumfahrt, Schienenverkehr, Schifffahrt) und dem Maschinenbau hinsichtlich der Wertschöpfung schlechter ab. Das EBITDA-Wachstum der Gießereien liegt über dem des Maschinenbaus und nahe dem der Haushaltsgerätebranche.

Investitionen: Vorsicht ist geboten

Die Bruttoinvestitionen in Sachanlagen zeichnen ein verhaltenes Bild. Langfristig (2008–2022) sanken die Gesamtinvestitionen um 32 % (von 425 Mio. € auf 289 Mio. €), was einer negativen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von -2,7 % entspricht. Das Niveau von 2022 liegt weiterhin deutlich unter dem Vorkrisenniveau.

Eisenmetalle verzeichneten einen stärkeren Rückgang (-41 %, CAGR -3,7 %) und verloren an strategischer Bedeutung für Investitionen, während sich Nichteisenmetalle als widerstandsfähiger erwiesen (-24 %, CAGR -2,0 %) und ihren Anteil am Gesamtvolumen erhöhten.

Auch kurzfristig (2018–2022) gingen die Gesamtinvestitionen um 6 % zurück, mit einer negativen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von -1,6 %. Nichteisenmetalle behalten ihre dominierende Rolle (rund 60 % des Gesamtvolumens), weisen jedoch volatilere Trends auf. Diese Widerstandsfähigkeit der Nichteisenmetalle steht im Einklang mit den aktuellen technologischen Trends in den wichtigsten Kundenbranchen, wie beispielsweise:

• Elektrifizierung von Fahrzeugen;
• Verwendung leichterer Materialien;
• Grüne Transformation.

Die Investitionen in Prozent des Umsatzes sinken branchenübergreifend (von 5,2 % auf 3,7 %), was auf eine geringere Investitionsintensität im Verhältnis zum Umsatz hindeutet. Auch hier verzeichnen Eisenmetalle den stärksten Rückgang, während Nichteisenmetalle ein stabileres Profil aufweisen.

Dennoch werden Gießereien im Jahr 2022 im Vergleich zum Durchschnitt des verarbeitenden Gewerbes und den vorgelagerten Branchen ein wettbewerbsfähiges Investitionsniveau (3,8 %) beibehalten. Die negative durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von -2,3 % deutet jedoch auf einen fehlenden Übergang zu Wachstumsbranchen wie dem Maschinenbau hin, der ein Wachstum von +1,8 % CAGR verzeichnet. Dies unterstreicht eine Zwischenstellung: widerstandsfähiger als die Kernbranchen, aber nicht im Einklang mit der Entwicklung der dynamischsten Kunden.

Das Problem der Produktionskosten

Die Analyse der Kostenstruktur bestätigt, dass der Gießereisektor durch eine starke Abhängigkeit von den Rohstoff- und Energiepreisen gekennzeichnet ist, wobei es erhebliche Unterschiede zwischen dem Eisen- und dem Nichteisenmetallsektor gibt.

Eisenmetallgießereien:

• Rohstoffanteil: 41-43 % des Umsatzes, Anstieg aufgrund der Inflationsentwicklung;
• Energie- und Servicekosten: ca. 30 %, was den hohen Energiebedarf des mit der Verhüttung und Wärmebehandlung verbundenen Sektors bestätigt;
• Arbeitskosten: 19-20% stabil;
• Die Summe aus Energie- und Arbeitsaufwand übersteigt oft die Hälfte des Umsatzes, was die Starrheit der Kostenstruktur unterstreicht.

Nichteisenmetallgießereien:

• Rohstoffe: 48 % des durchschnittlichen Umsatzes, mit Spitzenwerten von 52 % in den letzten Jahren, wodurch der Sektor extrem empfindlich auf die Preisschwankungen von Metallen wie Aluminium und Kupfer reagiert;
• Energiekosten: 24–25 %, niedriger als bei Eisenmetallen, aber dennoch signifikant;
• Arbeitskosten: rückläufiger Trend von 17 % auf 14 %.

Die Entwicklung der Arbeitskosten

Eine genauere Betrachtung der Lohnkostenentwicklung offenbart gegensätzliche Dynamiken. Zwischen 2008 und 2022:

• Eisenmetalle: 14 % Reduzierung der Gesamtausgaben;
• Nichteisenmetalle: Rückgang um 21,5 %;
• Die interne Zusammensetzung (70 % Löhne, 30 % Beiträge) blieb nahezu unverändert, mit einem leichten Anstieg des Beitragsanteils in den Eisensektoren.

Dieser Trend spiegelt eine implizite Steuerbelastung wider, die im analysierten Zeitraum keine Anzeichen einer Abschwächung zeigte. Diese strukturelle Einschränkung beeinträchtigt weiterhin die Wettbewerbsfähigkeit italienischer Gießereien, insbesondere in margenschwachen, arbeitsintensiven Sektoren.

Insgesamt heben die Daten zwei zentrale Elemente hervor, die die Zukunft von Unternehmen beeinflussen werden, ein endogenes und ein exogenes:

• Dringender Bedarf an der Umsetzung von Energieeffizienzstrategien und der Sicherung der Rohstoffversorgung;
• Notwendigkeit struktureller Eingriffe in die Lohnkosten durch Maßnahmen zur Senkung der Steuerbelastung.

Nur so können Ressourcen für neue Investitionen freigesetzt und die Wettbewerbsfähigkeit der italienischen Gießereien verbessert werden, die bereits jetzt mit geringen Gewinnspannen und starker internationaler Konkurrenz zu kämpfen haben.

Zukünftige Herausforderungen für die Wettbewerbsfähigkeit von Gießereien

Die durchgeführten Analysen bestätigen, dass sich der Gießereisektor in Italien in einem tiefgreifenden Strukturwandel befindet. In den letzten Jahren war ein stetiger Rückgang der Unternehmensanzahl zu verzeichnen. Entgegen der Erwartung hat dieser Rückgang jedoch nicht zu einem signifikanten Anstieg der durchschnittlichen Unternehmensgröße der verbleibenden aktiven Betriebe geführt.

Der Sektor weist eine Struktur auf, die sich hauptsächlich aus kleinen und mittleren Unternehmen zusammensetzt und sich durch Folgendes auszeichnet:

• Starke Spezialisierung;
• Produktion für Marktnischen;
• Ausgesetzt starkem internationalem Wettbewerb durch größere und besser strukturierte Produktionsstätten.

Die industrielle Struktur ist trotz eines zunehmend komplexen Wettbewerbsumfelds weiterhin stark fragmentiert. Der Investitionsrückgang spiegelt diese Komplexität wider: Der Druck durch steigende Produktionskosten, die Notwendigkeit, sich im Wettbewerb mit Konkurrenten in völlig anderen Umfeldern als dem europäischen zu behaupten, und ein zunehmend anspruchsvoller und konzentrierter Markt könnten ein Produktionsmodell gefährden, das sich bisher gegenüber den zahlreichen Schocks der letzten Jahre als recht widerstandsfähig erwiesen hat.

Quelle: In Fonderia – Il magazine dell'industria fusoria italiana